來(lái)源：中裝新網(wǎng)

    一、城鎮化水平不斷提高，推動(dòng)行業(yè)平穩發(fā)展

    我國的城鎮化率在不斷提高，“十二五”期間，我國城鎮化進(jìn)程穩步推進(jìn)，城鎮化率顯著(zhù)提升，年均提高 1.23 個(gè)百分點(diǎn)，每年城鎮人口增加 2000 萬(wàn)，到 2015 年，我國的城鎮化率已經(jīng)提高至 56.1%，城鎮常住人口為 7.71 億。盡管如此，我國城鎮化率還是遠低于發(fā)達國家 80%的平均水平，也低于人均收入與我國相近的發(fā)展中國家 60%的平均水平，還有較大的發(fā)展空間。

    城鎮化進(jìn)程的推進(jìn)，直接拉動(dòng)了建筑業(yè)的需求；同時(shí)產(chǎn)業(yè)結構調整、工業(yè)化發(fā)展，也會(huì )帶來(lái)工業(yè)建筑的裝飾裝修需求，存量建筑的裝飾改造空間巨大。伴隨著(zhù)城鎮化的推進(jìn)，各級政府在交通、市政等基礎配套設施，以及醫療、教育、體育等公共福利的投資，都將為建筑裝飾業(yè)提供發(fā)展機會(huì )。

    同時(shí)，國內二、三線(xiàn)城市經(jīng)濟發(fā)展迅速，在各自區域內的經(jīng)濟影響力逐漸增大。新城建設、舊城改造，都將促進(jìn)各地 GDP 的快速增長(cháng)和固定資產(chǎn)投資規模的快速擴大。同時(shí)，二、三線(xiàn)城市的商業(yè)貿易、旅游業(yè)快速發(fā)展，也帶動(dòng)了寫(xiě)字樓、商業(yè)中心、星級酒店、購物廣場(chǎng)以及旅游地產(chǎn)等商旅配套的新建和改造，這在給建筑裝飾行業(yè)帶來(lái)需求的同時(shí)，也因為其高品質(zhì)要求而提高了裝飾行業(yè)的完工水平。  

    伴隨著(zhù)經(jīng)濟穩步增長(cháng)、固定資產(chǎn)投資規模不斷擴大、城鎮化進(jìn)程不斷加快等，我國房地產(chǎn)、建筑行業(yè)蓬勃發(fā)展，建筑裝飾行業(yè)也顯現出了穩健的發(fā)展態(tài)勢。

    從歷年建筑裝飾產(chǎn)值與全國 GDP 比重上看，該比重基本在 5%上下浮動(dòng)，近幾年呈小幅上升變動(dòng)。自 2006 年至 2015 年，全國建筑裝飾行業(yè)工程總產(chǎn)值由 1.4 萬(wàn)億增長(cháng)至 3.4 萬(wàn)億元，年均復合增長(cháng)率為 10.36%。盡管自 2012 年開(kāi)始，行業(yè)工程總產(chǎn)值同比增長(cháng)率逐漸下滑，但總體仍保持著(zhù)穩健的發(fā)展態(tài)勢

    從建筑裝修裝飾行業(yè)發(fā)展狀況分析，2016年是行業(yè)落實(shí)“十三五”發(fā)展任務(wù)，克服困難、迎接挑戰，取得較好發(fā)展業(yè)績(jì)的一年。受經(jīng)濟結構性改革和房地產(chǎn)市場(chǎng)交易活躍，二手房交易帶來(lái)的改造性裝修裝飾工程量穩步增長(cháng)；新建筑裝修裝飾量有所回升；我國建筑裝修裝飾企業(yè)參與國際產(chǎn)能合作的能力不斷增強，“走出去”的業(yè)績(jì)大幅增長(cháng)等諸多因素的影響，建筑裝修裝飾行業(yè)全年實(shí)現7.5%的增長(cháng)，略高于整個(gè)宏觀(guān)經(jīng)濟的發(fā)展速度，也略高于2015年行業(yè)的發(fā)展速度。從發(fā)展態(tài)勢上分析，我國建筑裝修裝飾業(yè)已經(jīng)觸底，進(jìn)入穩定的小幅回升階段。

    二、公共建筑裝飾：增量有限，存量市場(chǎng)改造空間大

    公共建筑裝飾市場(chǎng)的發(fā)展主要受兩大因素驅動(dòng)：一是隨固定資產(chǎn)投資增加而新建的公共建筑所產(chǎn)生的增量市場(chǎng)；二是隨經(jīng)濟發(fā)展、需求升級而對已有建筑定期翻新的存量市場(chǎng)。

    近年來(lái)，公共建筑裝飾市場(chǎng)規?？傮w上穩步上升，但增速有所放緩。增速下調的原因主要是新建公共建筑增量放緩，帶來(lái)裝飾業(yè)務(wù)規模增速下調。認為，在中短期內，公共建筑裝飾增量市場(chǎng)出現增速反彈的可能性不高，增速較為有限，發(fā)展趨勢較為平穩；同時(shí)，前期積累的改造需求、以及裝飾市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)升級將促使公共建筑裝飾行業(yè)存量市場(chǎng)改造規模迅速擴大。

    1、公共建筑裝飾增量市場(chǎng)增長(cháng)有限

    全社會(huì )固定資產(chǎn)投資完成額從 2006 年的 11.00 萬(wàn)億快速增長(cháng)至 2015 年的 56.20億元。2012 年以來(lái)，由于宏觀(guān)調控深入，經(jīng)濟結構轉型，固定資產(chǎn)投資完成額呈現出高位增速放緩的態(tài)勢，增速有所下滑，2015 年的增速下調至 10%以下。

    從公共建筑裝飾市場(chǎng)規?？?，近年來(lái)，總體市場(chǎng)規模也呈現出增速下調的趨勢。公共建筑市場(chǎng)的發(fā)展正從以建筑數量、面積迅速擴張為核心訴求的粗放增長(cháng)模式向提升單體建筑使用效率、使用質(zhì)量的可持續發(fā)展模式改變。中短期內，我們認為公共建筑裝飾增量將維持平穩，增長(cháng)速度有限。

    2、公共建筑裝飾存量市場(chǎng)改造空間大

    公共建筑物在整個(gè)使用壽命期內需要進(jìn)行多次裝飾裝修，根據統計，一般旅游飯店、寫(xiě)字樓的裝飾周期是 6 至 8 年，而娛樂(lè )場(chǎng)所、商務(wù)用房的裝飾周期還會(huì )更短，其他建筑一般 10 年更新一次；市場(chǎng)增量轉化為存量的擴容，存量市場(chǎng)的定期裝飾裝修，加之客戶(hù)標準不斷提高產(chǎn)生的裝飾需求，這些都為裝飾企業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。

    近十年來(lái)我國公共建筑市場(chǎng)發(fā)展迅速，商務(wù)酒店、城市商業(yè)綜合體、文教體衛建筑、交通基建建筑等存量市場(chǎng)已十分巨大。

    2006 年至 2015 年全社會(huì )固定資產(chǎn)投資完成額近20%的年復合增長(cháng)率將在未來(lái)十年內體現在公共裝飾存量市場(chǎng)改造的市場(chǎng)增速上，帶來(lái)存量改造市場(chǎng)的黃金發(fā)展期。

    高端星級酒店存量改造市場(chǎng)年均增速料將超過(guò) 10%。隨著(zhù)國內商務(wù)活動(dòng)的逐漸增多和旅游的興起，國內星級酒店得到了快速發(fā)展。截止到 2015 年，全國星級飯店統計管理系統中共有 12327 家星級飯店，其中五星級 789 家，四星級 2375 家，三星級 5098 家。2006-2015 年度，全國五星級、四星級、三星級酒店數量的年均增長(cháng)率為 11.26%、6.31%、0.72%，呈現出較平穩的發(fā)展態(tài)勢。未來(lái)幾年，十年內新開(kāi)業(yè)的高端星級酒店，特別是五星、四星酒店將迎來(lái)重新裝飾改造的高峰。

    三、家裝市場(chǎng)：消費升級帶來(lái)巨額增量

    隨著(zhù)我國城鎮化建設的深入推進(jìn)，住宅需求不斷增大，帶動(dòng)房地產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展；居民人均收入持續上漲，消費水平提高，對居住環(huán)境的要求也逐漸由低到高，愿意在改善居住環(huán)境上增加更多投資。這就為家庭裝飾行業(yè)帶來(lái)了持續的業(yè)務(wù)需求和增長(cháng)空間。

    自 2006 年至 2015 年，家庭裝飾市場(chǎng)的年總產(chǎn)值由 7000 億提高到了 1.66 萬(wàn)億，年均復合增長(cháng)率達到了 10.07%。2012 年以來(lái)，建筑裝飾市場(chǎng)整體增速逐漸下滑，發(fā)展有所乏力，但家庭裝飾市場(chǎng)持續保持著(zhù) 10%左右的規模增速，顯示出穩健的發(fā)展態(tài)勢。

    根據規劃，十三五期間，住宅裝修市場(chǎng)規模由 2015 年的 1.66 萬(wàn)億元增長(cháng)到 2.4 萬(wàn)億元，年均增長(cháng)速度在 8%左右。住宅裝修市場(chǎng)將繼續保持著(zhù)穩健的增長(cháng)態(tài)勢。

    1、房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖，后周期裝飾市場(chǎng)有望受益

    2016 年 1-12 月，全國住宅房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資累計為 68704 億元，同比增長(cháng) 6.4%，相比 2015 年 1-12 月同比增長(cháng) 0.4%而言，2016 年 1-12 月增加 6.0 個(gè)百分點(diǎn)。2016年 1-12 月，全國商品房銷(xiāo)售面積累計為 157349 萬(wàn)平方米，同比增長(cháng) 22.5%，相比2015 年 1-12 月同比增長(cháng) 6.5%而言，2016 年 1-12 月增加了 16.0 個(gè)百分點(diǎn)

    2016 年 1-12 月，全國住宅新開(kāi)工面積累計為 115911 萬(wàn)平方米，同比增長(cháng) 8.7%，相比 2015 年 1-12 月同比增長(cháng)-14.6%而言，2016 年 1-12 月增加了 23.3 個(gè)百分點(diǎn)。2016 年 1-12 月，全國住宅施工面積累計為 521310 萬(wàn)平方米，同比增長(cháng) 3.2%，相比2015 年 1-12 月同比增長(cháng) 1.3%而言，2016 年 1-12 月增加了 1.9 個(gè)百分點(diǎn)。

    盡管自 2016 年 10 月以后，各地陸續出臺了比較嚴厲的房地產(chǎn)調控政策，但從住宅開(kāi)發(fā)投資額、銷(xiāo)售面積、開(kāi)工面積、施工面積等多維度來(lái)看，年內各數據緯度仍處于較明顯的增長(cháng)態(tài)勢。反應到產(chǎn)業(yè)鏈后周期的裝飾市場(chǎng)，由于裝飾工程一般比房地產(chǎn)銷(xiāo)售滯后 1 年左右時(shí)間，因此可以預計2017-2018年度，家庭裝飾行業(yè)業(yè)績(jì)，受年內房地產(chǎn)行情的回暖，會(huì )有一定的增長(cháng)。